Факторинг или овердрафт – какой инструмент выбрать?

Для роста бизнеса всегда необходимо финансирование, и если компания испытывает недостаток оборотных средств, то логично воспользоваться заемными средствами. Но какой инструмент выбрать? На первый взгляд, подходящим решением может стать кредит, но не всем компаниям удается его получить – необходимо собрать широкий перечень документов, предоставить обеспечение или залог, а также подтвердить целевое использование денежных средств. Рассмотрим, два инструмента, которыми можно заменить кредит – факторинг и овердрафт, - в чем их сходство и различие.

Факторинг и овердрафт – что общего?

Оба инструмента подходит для пополнения оборотных средств и помогают исключить кассовые разрывы.

Факторинг – это комплекс услуг, включающий финансирование и управление дебиторской задолженностью. Решение подходит для компаний, работающих с покупателями на условиях отсрочки платежа.

Например, компания оказывает услуги по бурению скважин для одного из дочерних предприятий крупнейшего нефтегазового холдинга на условиях 45 дневной отсрочки платежа. А это значит, что завершив выполнение работ, подрядчик будет ожидать еще 45 дней до получения денежных средств на свой расчетный счет. В такой ситуации может помочь факторинг; обратившись в факторинговую компанию подрядчик получит до 95% от суммы контракта сразу после завершения работ, при этом в обеспечение сделки факторинговой компании подрядчик передаст право денежного требования по УПД или акту, подтверждающему факт выполнения работ. Через 45 дней, как только окончится период отсрочки, нефтегазовая компания оплатит на счет фактору.

Овердрафт – вид краткосрочного кредитования, который позволяет компании пользоваться кредитными средствами при отсутствии собственных средств на расчетном счете до определенного заранее установленного лимита.

Вернемся к примеру выше. Зная, что компании потребуются денежные средства в период выполнения контракта, подрядчику необходимо заранее обратиться в банк за овердрафтом. Банк рассмотрит заявку, определит лимит финансирования и срок кредита. Как правило, это порядка 50% от среднемесячного оборота по счету и не более 30-60 дней. Когда окончится период отсрочки, нефтегазовая компания оплатит на расчетный счет подрядчика, и эти деньг пойдут на погашение овердрафта автоматически.

Факторинг и овердрафт – какие различия?

Оба инструмента используются компаниями для пополнения оборотных средств, но параметры этих продуктов, как и условия получения, существенно различаются.

Овердрафт – это краткосрочный кредит для лояльных клиентов банка, а факторинг – инструмент комплексного решения вопросов, связанных с управлением дебиторской задолженностью. Решения различаются по всем ключевым параметрам, в т.ч. сроку, объема финансирования, составу услуг и отражению в балансе предприятия.

Что же выбрать – факторинг или овердрафт?

• Факторинг выбирают компании, использующие в системе расчетов отсрочку платежа. Факторинг позволяет финансировать длительную отсрочку – до 180 дней. Овердрафт же предоставляется на 30-60 дней.
• При факторинге лимит финансирования изменяется по мере роста или снижения объемов продаж, что особенно актуально для сезонного бизнеса.
• Факторинговые операции не влияют на структуру баланса и не отражаются в нем как кредитное обязательство. Используя факторинг, компании могут параллельно использовать кредитные инструменты.
• Используя факторинг, компании получают не тольо финансирование, как при овердрафте, но и комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью.

Если компания стремится развивать бизнес, наращивать объемы производства и продаж, факторинг станет идеальным инструментом финансирования оборотного капитала.